Ruang Berita Lexmark – Siaran Berita

NORWALK, Conn., dan LEXINGTON, Ky., 23 Desember 2024 – Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX) hari ini mengumumkan telah setuju untuk mengakuisisi Lexmark International, Inc., dari Ninestar Corporation, PAG Asia Capital, dan Shanghai Shouda Investment Pusat dalam kesepakatan senilai $1,5 miliar, termasuk kewajiban yang ditanggung. Akuisisi ini akan memperkuat portofolio percetakan inti Xerox dan membangun bisnis percetakan dan layanan percetakan terkelola yang lebih luas dan lebih cocok untuk memenuhi kebutuhan klien yang terus berkembang di tempat kerja hybrid.

“Akuisisi kami atas Lexmark akan mempertemukan dua perusahaan industri terkemuka dengan nilai-nilai bersama, kekuatan yang saling melengkapi, dan komitmen mendalam untuk memajukan industri percetakan guna menciptakan satu organisasi yang lebih kuat,” kata Steve Bandrowczak, CEO Xerox. “Dengan menggabungkan kemampuan kami, kami akan berada pada posisi yang lebih baik untuk mendorong pertumbuhan menguntungkan jangka panjang dan melayani klien kami, sehingga memajukan Reinvention kami.”

Lexmark yang berbasis di Lexington, Ky., mitra dan pemasok berharga bagi Xerox, adalah penyedia terkemuka solusi dan teknologi pencitraan inovatif termasuk lini printer dan printer multifungsi terbaik di kelasnya. Dengan menggabungkan solusi Lexmark dengan Xerox^® HubungkanKey^® teknologi dan Layanan Percetakan dan Digital yang canggih, akuisisi ini akan menciptakan portofolio penawaran yang unggul dan menggarisbawahi komitmen Xerox untuk meningkatkan nilai bagi klien dan mitra.

Transaksi ini juga akan memperkuat kemampuan Xerox untuk melayani klien di pasar warna A4 yang besar dan sedang berkembang serta mendiversifikasi distribusi dan kehadiran geografisnya, termasuk kawasan APAC. Organisasi baru ini akan melayani lebih dari 200.000 klien di 170 negara dengan 125 fasilitas manufaktur dan distribusi di 16 negara. Jika digabungkan, Lexmark dan Xerox menguasai lima besar pangsa pasar global di masing-masing pasar pencetakan pemula, menengah, dan produksi serta merupakan pemain kunci dalam pasar layanan pencetakan terkelola yang besar dan stabil.

“Lexmark memiliki sejarah yang membanggakan dalam melayani pelanggan kami dengan teknologi, solusi, dan layanan kelas dunia, dan kami sangat antusias untuk bergabung dengan Xerox dan memperluas jangkauan kami dengan talenta bersama dan portofolio penawaran yang lebih kuat,” kata Allen Waugerman, presiden dan kepala Lexmark. pejabat eksekutif. “Lexmark dan Xerox adalah dua perusahaan hebat yang jika digabungkan akan menjadi lebih besar.”

“Nilai dan visi bersama kami diharapkan dapat menyederhanakan operasi dan mendorong efisiensi, memanfaatkan yang terbaik dari kedua perusahaan untuk mempermudah berbisnis dengan Xerox,” tambah Bandrowczak.

Alasan Transaksi

• Kesesuaian strategis: Xerox dan Lexmark memiliki rangkaian operasi yang saling melengkapi, menawarkan kekuatan dan eksposur pasar akhir. Jika digabungkan, kedua perusahaan ini membentuk produsen, distributor dan penyedia peralatan cetak dan MPS yang terintegrasi secara vertikal, mencakup semua wilayah geografis dan jenis klien dengan portofolio penawaran layanan pencetakan dan pencetakan yang lengkap.
• Peluang pertumbuhan: Lexmark adalah pemimpin dalam pasar perlengkapan dan pencetakan warna A4 yang besar dan sedang berkembang serta memiliki peluang untuk memperluas platform OEM-nya dalam kategori peralatan A3. Setelah digabungkan, Xerox berharap memiliki portofolio produk yang lebih komprehensif untuk meningkatkan penawaran dan memperkuat proposisi nilai kepada klien, memungkinkan pertumbuhan di seluruh portofolio peralatan dan MPS, serta peluang tambahan untuk meningkatkan penetrasi Layanan Digital dan TI canggihnya. Solusi.
• Manfaat finansial: Transaksi ini diharapkan dapat segera meningkatkan laba per saham dan arus kas bebas. Xerox mengharapkan transaksi ini dapat mempercepat realisasi target finansial Reinvention berupa stabilisasi pendapatan dan pendapatan operasional yang disesuaikan dua digit melalui peningkatan posisi kompetitif dan paparan terhadap segmen yang tumbuh lebih cepat dalam media cetak, serta lebih dari $200 juta sinergi biaya yang teridentifikasi untuk direalisasikan dalam waktu dua tahun setelah penutupan transaksi.
• Neraca yang ditingkatkan: Transaksi ini akan segera mengurangi rasio leverage utang kotor pro forma Xerox, dari 6,0x pada 30 September 2024, menjadi sekitar 5,4x sebelum sinergi. Leverage utang kotor pro forma akan dikurangi menjadi sekitar 4,4x dengan keuntungan sebesar $200 juta dari sinergi biaya. Dengan peningkatan arus kas bebas dan prioritas pembayaran utang, Xerox berharap dapat mengurangi rasio leverage utang bruto hingga di bawah 3,0x dalam jangka menengah.

Detil Transaksi

Berdasarkan ketentuan perjanjian, Xerox akan mengakuisisi Lexmark dengan total imbalan sebesar $1,5 miliar, termasuk utang bersih dan kewajiban lain yang ditanggung. Xerox mengharapkan untuk membiayai akuisisi tersebut dengan kombinasi dana tunai dan komitmen pendanaan utang.

Sehubungan dengan pembiayaan ini, Dewan Direksi Xerox menyetujui perubahan kebijakan dividen untuk mengurangi dividen tahunan Xerox dari $1 per saham menjadi 50 sen per saham dimulai dengan dividen yang diperkirakan akan diumumkan pada kuartal pertama tahun 2025. Hal ini menurunkan pembayaran dividen memberikan kapasitas tambahan untuk mengurangi utang sambil terus memberikan penghargaan kepada pemegang saham dengan imbal hasil di atas pasar.

Dewan Direksi Xerox dengan suara bulat menyetujui transaksi tersebut. Transaksi ini tunduk pada persetujuan peraturan, persetujuan pemegang saham Ninestar, dan kondisi penutupan umum lainnya. Diperkirakan akan selesai pada paruh kedua tahun 2025. Sampai saat itu tiba, Xerox dan Lexmark akan mempertahankan operasi mereka saat ini dan beroperasi secara independen.

Detail Transaksi Lebih Lanjut

Penasihat
Jefferies LLC bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Xerox dan Citi juga memberikan nasihat keuangan. Ropes & Gray LLP dan Willkie Farr & Gallagher LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk Xerox. Morgan Stanley & Co. LLC bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Lexmark dan Strait Capital Management bertindak sebagai penasihat keuangan untuk Ninestar Corporation. Dechert LLP bertindak sebagai penasihat hukum untuk Lexmark, serta Ninestar Corporation, PAG Asia Capital dan Shanghai Shouda Investment Center, serta King & Wood Mallesons bertindak sebagai penasihat RRC untuk Ninestar Corporation.

Detail Panggilan Konferensi Xerox
Xerox akan mengadakan panggilan konferensi investor hari ini, 23 Desember 2024, pukul 8:00 pagi ET untuk membahas transaksi ini. Webcast dan materi presentasi tersedia di Edisi yang diarsipkan akan tersedia setelah panggilan.

Pernyataan Berwawasan ke Depan
Pernyataan-pernyataan tertentu yang terdapat dalam komunikasi ini dapat dikategorikan sebagai pernyataan berwawasan ke depan berdasarkan Undang-Undang Reformasi Litigasi Sekuritas Swasta tahun 1995. Pernyataan-pernyataan ini mengandung sejumlah risiko, ketidakpastian, dan faktor-faktor lain yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara material.

Pernyataan dalam komunikasi ini mengenai Xerox dan Lexmark yang berwawasan ke depan dapat mencakup pernyataan mengenai: (i) transaksi; (ii) perkiraan waktu penutupan transaksi; (iii) pertimbangan-pertimbangan yang dipertimbangkan dalam menyetujui dan mengadakan transaksi; (iv) manfaat atau dampak yang diantisipasi dari transaksi tersebut terhadap bisnis Xerox dan Lexmark; dan (v) ekspektasi terhadap Xerox dan Lexmark setelah penutupan transaksi. Tidak ada jaminan bahwa transaksi tersebut akan selesai.

Risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda secara material dari apa yang ditunjukkan dalam pernyataan berwawasan ke depan, selain yang diidentifikasi di atas, termasuk: (i) kemungkinan bahwa kondisi penutupan transaksi tidak dipenuhi, termasuk risiko bahwa persetujuan pemegang saham dan peraturan yang diperlukan tidak diperoleh, secara tepat waktu atau tidak diperoleh sama sekali; (ii) terjadinya peristiwa, perubahan, atau keadaan lain apa pun yang dapat menimbulkan hak untuk mengakhiri transaksi, termasuk dalam keadaan yang mengharuskan Xerox atau Lexmark mengganti biaya pihak lain atau membayar biaya pengakhiran; (iii) kemungkinan gangguan terkait transaksi terhadap rencana, operasi dan hubungan bisnis Xerox dan Lexmark saat ini, termasuk hilangnya pelanggan dan karyawan; (iv) jumlah biaya, ongkos, pengeluaran dan ongkos lainnya yang dikeluarkan oleh Xerox dan Lexmark sehubungan dengan transaksi tersebut; (v) risiko bahwa harga saham Xerox dapat berfluktuasi selama penangguhan transaksi dan dapat menurun jika transaksi tidak diselesaikan; (vi) pengalihan waktu dan perhatian manajemen Xerox dan Lexmark dari operasi dan peluang bisnis yang sedang berjalan; (vii) tanggapan pesaing dan pelaku pasar lainnya terhadap transaksi tersebut; (viii) potensi litigasi terkait transaksi tersebut; (ix) ketidakpastian mengenai waktu penyelesaian transaksi dan kemampuan masing-masing pihak untuk menyelesaikan transaksi; (x) kemampuan Xerox membiayai transaksi; (xi) kemampuan perusahaan gabungan untuk mencapai potensi perluasan pangsa pasar; (xii) kemampuan perusahaan gabungan untuk mencapai sinergi yang teridentifikasi; (xiii) Hutang Xerox, termasuk hutang yang Xerox perkirakan akan timbul dan/atau tanggung sehubungan dengan transaksi tersebut dan kebutuhan untuk menghasilkan arus kas yang cukup untuk melunasi dan melunasi hutang tersebut; (xiv) kemampuan untuk mengintegrasikan bisnis Lexmark ke dalam Xerox dan menyadari manfaat strategis yang diantisipasi dari transaksi tersebut dalam jangka waktu yang diharapkan atau bahkan tidak sama sekali; (xv) bahwa integrasi tersebut mungkin lebih sulit, memakan waktu atau mahal dari yang diharapkan; (xvi) bahwa biaya operasional, kehilangan pelanggan dan gangguan bisnis (termasuk, namun tidak terbatas pada, kesulitan dalam menjaga hubungan dengan karyawan, pelanggan atau pemasok) mungkin lebih besar dari yang diharapkan setelah transaksi; (xvii) tindakan lembaga pemeringkat dan kemampuan Xerox untuk mengakses jangka pendek – dan pasar utang jangka panjang secara tepat waktu dan terjangkau; (xviii) kondisi perekonomian secara umum yang kurang menguntungkan dari perkiraan; dan (xix) risiko dan ketidakpastian lainnya yang dirinci dalam laporan berkala yang diajukan Xerox kepada Komisi Sekuritas dan Bursa, termasuk Laporan Tahunan Xerox pada Formulir 10-K. Semua pernyataan berwawasan ke depan dalam komunikasi ini didasarkan pada informasi yang tersedia bagi Xerox pada tanggal komunikasi ini, dan Xerox bermaksud agar pernyataan berwawasan ke depan ini hanya berlaku pada tanggal rilis ini dan tidak berkewajiban untuk memperbarui atau merevisinya. seiring dengan tersedianya lebih banyak informasi, kecuali diwajibkan oleh hukum.

Tentang Xerox Holdings Corporation (NASDAQ: XRX)
Selama lebih dari 100 tahun, Xerox terus mendefinisikan ulang pengalaman kerja. Memanfaatkan posisi kepemimpinan kami dalam teknologi pencetakan kantor dan produksi, kami telah memperluas ke perangkat lunak dan layanan untuk mendukung tempat kerja hybrid secara berkelanjutan saat ini dan masa depan. Saat ini, Xerox melanjutkan warisan inovasinya untuk memberikan solusi teknologi yang berpusat pada klien dan didorong secara digital serta memenuhi kebutuhan tenaga kerja global dan terdistribusi saat ini. Dari lingkungan kantor hingga industri, penawaran bisnis dan teknologi kami yang berbeda serta layanan keuangan merupakan solusi teknologi tempat kerja yang penting yang mendorong kesuksesan bagi klien kami. Pelajari lebih lanjut di www.xerox.com dan mengeksplorasi komitmen kami terhadap keberagaman dan inklusi.

Tentang Lexmark
Lexmark menciptakan pencitraan berkemampuan cloud dan teknologi IoT yang membantu pelanggan di seluruh dunia dengan cepat mewujudkan hasil bisnis. Melalui kombinasi kuat antara teknologi yang telah terbukti dan keahlian industri yang mendalam, Lexmark mempercepat transformasi bisnis, mengubah informasi menjadi wawasan, data menjadi keputusan, dan analisis menjadi tindakan.

Kontak Media:
Xerox: Callie Ferrari, APR, [email protected], +1-203-615-3363
Lexmark: Scott Shive, [email protected], +1-859-232-2131

Kontak Investor: 
David Beckel, [email protected], +1-203-849-2318

Catatan: Untuk menerima feed berita RSS, kunjungi https://www.news.xerox.com. Untuk komentar terbuka, perspektif dan pandangan industri, kunjungi https://www.linkedin.com/company/xerox, https://twitter.com/xerox, https://www.facebook.com/XeroxCorp, https://www.instagram.com/xerox/, https://www.youtube.com/XeroxCorp.

Xerox® dan ConnectKey^® adalah merek dagang Xerox di Amerika Serikat dan/atau negara lain

Lexmark® dan logo Lexmark adalah merek dagang Lexmark International, Inc., yang terdaftar di Amerika Serikat dan/atau negara lain. Semua merek dagang lainnya adalah milik dari pemiliknya masing-masing.