Saham-saham global telah merosot karena kemungkinan penutupan pemerintahan AS, sementara saham-saham Eropa mendapat kecaman setelah Donald Trump mengancam akan mengenakan tarif jika konsumen di wilayah tersebut tidak meningkatkan pembelian minyak dan gas AS.
Pembacaan penting inflasi AS pada hari Jumat juga dapat membantu membentuk ekspektasi investor mengenai kemungkinan Federal Reserve akan mengarahkan suku bunga pada tahun 2025.
RUU pengeluaran yang didukung oleh Trump gagal di Dewan Perwakilan Rakyat AS pada hari Kamis karena puluhan anggota Partai Republik menentang presiden terpilih tersebut, yang menurut para investor menyoroti peningkatan potensi volatilitas politik.
Trump, yang akan menjabat sebagai presiden AS pada bulan Januari, telah mengeluarkan peringatan keras kepada mitra dagang utama negaranya untuk mengatasi surplus perdagangan mereka dengan AS atau akan dikenakan bea masuk yang besar terhadap impor mereka.
“Saya mengatakan kepada Uni Eropa bahwa mereka harus menutup defisit yang sangat besar dengan Amerika Serikat melalui pembelian minyak dan gas kita dalam skala besar,” kata Trump dalam sebuah postingan di Truth Social pada hari Jumat.
“Kalau tidak, itu adalah Tarif!!!,” tambahnya.
Saham-saham global secara umum melemah pada hari ini, dengan saham-saham di Eropa turun satu persen, diperkirakan akan turun tiga persen pada minggu ini, sementara saham-saham berjangka AS turun 0,7-1,1 persen, mengindikasikan Wall Street akan dibuka lebih rendah.
Biaya pembelian asuransi terhadap potensi gagal bayar (default) pemerintah AS meningkat pada hari Jumat, mencerminkan kekhawatiran investor terhadap kemungkinan penutupan pemerintah pada akhir pekan ini.
Credit default swaps, sebuah derivatif yang memastikan pemegang obligasi dibayar jika penerbitnya gagal bayar, pada surat utang AS tenor enam bulan naik ke level tertinggi dalam empat minggu sebesar 11 basis poin pada hari Jumat, dari 10 bps pada penutupan hari Kamis, menurut data dari S&P Global Market Intelijen.
Kebijakan tarif, pemotongan pajak, dan belanja besar yang diusulkan Trump adalah salah satu alasan The Fed bersikap hati-hati terhadap pelonggaran kebijakan pada tahun 2025.
Pasar sekarang melihat kurang dari dua kali penurunan suku bunga.
Pengukur inflasi AS yang diawasi ketat – Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti – akan dirilis pada hari Jumat, dengan perkiraan berpusat pada kenaikan bulanan sebesar 0,2 persen untuk bulan November.
Perkiraan tersebut berdampak signifikan pada pasar Treasury, dimana imbal hasil obligasi 10-tahun melampaui level penting 4,5 persen untuk pertama kalinya sejak bulan Mei, dengan Treasury diperkirakan mengalami kerugian selama empat tahun berturut-turut.
Mengakhiri tahun yang penting dalam pengambilan keputusan suku bunga, bank sentral di Inggris, Jepang, Norwegia dan Australia tetap teguh, dan Swiss dan Kanada menerapkan pemotongan sebesar 50 basis poin pada pertemuan terakhir mereka tahun ini.
Riksbank Swedia menurunkan suku bunga kebijakannya sebesar 25 bps, seperti yang dilakukan Bank Sentral Eropa pada minggu lalu.
Dolar melemah pada hari itu, turun 0,3 persen pada 108,12, namun tetap mendekati puncak dua tahun di 108,43. Euro menguat 0,2 persen menjadi $1,03925.
Dolar tergelincir 0,4 persen terhadap yen menjadi 156,87.
Yen telah merosot 1,7 persen semalam karena Bank of Japan mempertahankan suku bunga tetap stabil dan Gubernur Kazuo Ueda memberikan nada dovish dengan mengatakan akan memerlukan waktu untuk menilai prospek upah dan dampak kebijakan Trump.
Data pada hari Jumat menunjukkan inflasi inti Jepang meningkat pada bulan November, namun swap terus condong ke arah jeda dari BoJ pada bulan Januari, yang sudah diperkirakan sebesar 56 persen.
Harga minyak turun pada hari Jumat, dengan West Texas Intermediate AS turun 0,6 persen menjadi $US68,96.
Emas naik 0,5 persen hari ini menjadi $US2,605 per ounce.
