Saham-saham di seluruh dunia anjlok dan imbal hasil (yield) Treasury AS tenor 10-tahun berada pada titik tertinggi sejak bulan Mei, sehari setelah Federal Reserve mengatakan akan mengurangi laju penurunan suku bunga, mengawali 24 jam yang sibuk bagi bank sentral lainnya.
Bank of Japan mengambil alih kendali pasar pada hari Kamis, mempertahankan suku bunga tetap stabil seperti yang diharapkan, namun yen melemah karena pasar menerima pesan dari konferensi pers Gubernur Kazuo Ueda bahwa kenaikan suku bunga pada bulan Januari bukanlah kesepakatan yang mereka pikirkan sebelumnya.
Hal ini, dikombinasikan dengan pesan hawkish dari The Fed, membuat dolar naik sebesar satu persen menjadi di atas 157 yen, yang merupakan level tertinggi sejak Juli.
Tapi itu bukan hanya pergerakan dolar. Euro, yang mendapat kecaman terhadap sebagian besar mata uang lainnya, juga menguat 1,9 persen terhadap yen menjadi 163,4.
“Ekspektasi pasar tampaknya adalah bahwa kenaikan suku bunga pada pertemuan bulan Januari tidak mungkin terjadi,” kata Shoki Omori, kepala strategi desk Jepang, Mizuho Securities, menunjuk pada pernyataan Ueda tentang pentingnya data upah, yang akan dirilis pada musim semi di wilayah utara.
Di Eropa, bank sentral Swedia memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin dan Norwegia mempertahankan suku bunganya, keduanya sesuai perkiraan.
Bank of England akan mengumumkan keputusan suku bunganya pada tengah hari.
Namun penggerak utama lintas aset tetaplah The Fed. Meskipun mereka memangkas suku bunga pada hari Rabu seperti yang diharapkan, pernyataan eksplisit Ketua Jerome Powell mengenai perlunya kehati-hatian membuat pasar terjerumus.
Ketiga indeks utama AS membukukan penurunan harian terbesar dalam beberapa bulan pada hari Rabu, dan indeks saham STOXX 600 Eropa turun satu persen, sementara saham Asia turun 0,5 persen, dihantui oleh prospek penurunan suku bunga AS yang lebih sedikit.
Hal ini juga menyebabkan aksi jual obligasi pemerintah dan imbal hasil obligasi pemerintah bertenor 10 tahun mencapai 4,53 persen pada hari Kamis, naik sekitar tiga basis poin, setelah melonjak 11 bps setelah keputusan The Fed.
Imbal hasil obligasi pemerintah Eropa juga meningkat tajam sebagai simpati.
Para gubernur bank sentral AS kini memproyeksikan mereka hanya akan melakukan penurunan suku bunga sebesar dua perempat poin persentase pada akhir tahun 2025, setengah poin persentase lebih rendah dari perkiraan para pejabat pada bulan September.
Pasar telah melangkah lebih jauh. Mereka belum sepenuhnya memperhitungkan penurunan suku bunga The Fed hingga bulan Juli, dan menyarankan kemungkinan yang masuk akal untuk tidak melakukan tindakan lain pada tahun depan.
Investor juga memperhatikan pernyataan Powell bahwa beberapa pejabat sedang mempertimbangkan dampak rencana Trump seperti tarif yang lebih tinggi dan pajak yang lebih rendah terhadap kebijakan mereka.
Selain yen, dolar agak melemah pada hari Kamis setelah melonjak tajam karena berita The Fed, dan mencapai level tertinggi dalam dua tahun terhadap sejumlah mata uang sejenis.
Euro terakhir menguat 0,55 persen pada $US1,0408, dan pound naik 0,6 persen pada $US1,2646, sebelum pertemuan BoE.
Bank sentral Inggris diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tetap stabil karena kekhawatirannya terhadap inflasi jasa yang kaku.
Bitcoin sempat tergelincir di bawah $US100.000 setelah Powell mengatakan The Fed tidak memiliki keinginan untuk terlibat dalam upaya pemerintah untuk menimbun bitcoin dalam jumlah besar, meskipun terakhir kali berada sedikit di atas level tersebut.
Emas terakhir naik 1,25 persen pada $US2,620 per ounce, setelah mencapai titik terendah sebulan pada hari sebelumnya.
Harga minyak turun karena kekhawatiran permintaan, dengan minyak mentah Brent turun 0,44 menjadi $US73,09 per barel.
