Berbeda dengan segmen keuangan korporasi lainnya, pasar anjak piutang (pinjaman terhadap piutang) menunjukkan pertumbuhan portofolio lebih dari 30% pada tahun 2024, menjadi hampir 3 triliun rubel. Meskipun suku bunga tetap tinggi, sejumlah faktor memperkirakan adanya dinamika positif pada tahun ini, dengan mengandalkan peningkatan jumlah nasabah dari segmen UKM yang akan terus membutuhkan pembiayaan jangka pendek.
Kommersant mengetahui data awal dari Association of Factoring Companies (AFC) tentang hasil pasar anjak piutang pada tahun 2024. Menurut mereka, total portofolio anjak piutang pada akhir tahun berjumlah 2,965 triliun rubel, yaitu 31% lebih banyak dari tahun sebelumnya. Jumlah klien aktif pada tahun 2024 meningkat 25% menjadi 18.791 ribu perusahaan. Selama kuartal keempat, total portofolio anjak piutang tumbuh sebesar 26% atau sebesar RUB 614 miliar.
Hasil tahun ini ternyata lebih buruk dari perkiraan, yang sangat optimis.
Pada bulan November, AFK menaikkan perkiraan volume portofolio untuk tahun ini dari 2,8 triliun menjadi 3,2 triliun rubel. “Pasar sangat terkonsentrasi, sehingga lemahnya faktor-faktor teratas pada kuartal keempat memiliki efek menenangkan pada dinamika portofolio,” jelas direktur eksekutif AFK Dmitry Shevchenko. “Kenaikan suku bunga acuan Bank Sentral menjadi 21% meningkatkan permintaan anjak piutang, namun perusahaan-perusahaan terbesar tidak mampu memenuhinya karena pembatasan modal bank induk, di satu sisi, dan peningkatan tajam dalam biaya layanan non-bank. -memfaktorkan utang untuk klien terbesar, di sisi lain.”
Pertumbuhan portofolio yang signifikan selama kuartal keempat dari 10 faktor teratas hanya ditunjukkan oleh anjak piutang Alfa Bank (peringkat ke-2); pemimpin pasar Sberfactoring hanya tumbuh 4,3%, catat materi AFK. Sberfactoring tidak berkomentar secara terpisah mengenai hasil kuartal keempat. Secara umum, menurut Denis Maksimenko, CEO Sberfactoring, tahun 2024 merupakan tingkat pertumbuhan tertinggi sepanjang sejarah pasar anjak piutang pada umumnya dan Sberfactoring pada khususnya.
Ada perubahan 5 pemain teratas dalam hal volume portofolio, PSB kalah dari VTB di peringkat keempat dan turun ke peringkat kelima.
“Perubahan peringkat pemain besar, seperti VTB dan PSB, lebih disebabkan oleh faktor struktural,” kata Viktor Vernov, CEO dan salah satu pendiri platform fintech ROWI, anggota dewan AFK. Menurut Igor Vnukov, Direktur Umum VTB Factoring, meskipun tahun ini sulit karena selesainya proses bergabung dengan Otkritie Factoring, perusahaan berhasil meningkatkan portofolionya sebesar 37% dan mempertahankan basis klien utamanya. PSB tidak menanggapi permintaan Kommersant.
Pelaku pasar mengharapkan hal-hal positif pada tahun 2025. “Jika upaya Bank Sentral untuk membatasi pinjaman korporasi memberikan tekanan serius pada keuntungan bank, dan permintaan terhadap produk-produk yang dihasilkan oleh klien-klien besar tetap pada tingkat saat ini, maka anjak piutang akan menjadi salah satu alat utama untuk mencapai hal tersebut. mendukung margin grup perbankan dan akan terus tumbuh pada kuartal pertama tahun 2025 karena meningkatnya permintaan dari klien-klien besar,” yakin Mr. Shevchenko. Bisnis selalu membutuhkan uang, dan anjak piutang jangka pendek akan tetap menjadi salah satu instrumen keuangan paling populer, catat Managing Director Anjak Piutang di Alfa Bank Pavel Shishov. Hal ini, menurutnya, memungkinkan kita memperkirakan pertumbuhan pasar anjak piutang pada tahun 2025 dalam kisaran 20–30%. Pasar mengharapkan peningkatan jumlah klien dari segmen UKM yang beralih ke anjak piutang. Sekarang, menurut perkiraan AFK, jumlahnya mencapai sekitar 10%. “Usaha kecil beroperasi di sini dan saat ini dan tidak terlihat seperti usaha besar,” jelasnya. “Anjak piutang lebih mudah dipahami dan dihitung, biaya lebih mudah dimasukkan ke dalam harga pokok.” Tren utama tetap tidak berubah: meningkatnya kebutuhan UKM akan pembiayaan anjak piutang, peningkatan tingkat penetrasi anjak piutang di wilayah-wilayah, penekanan pada fleksibilitas dan kemampuan beradaptasi dari solusi yang ditawarkan, digitalisasi perjalanan klien, termasuk penggunaan teknologi AI, menambahkan Mikhail Yatsenko, CEO Anjak Piutang RSHB. “Dalam situasi pasar saat ini, segmen ini juga dapat didukung oleh peningkatan penundaan pembayaran kepada pemasok mereka oleh perusahaan-perusahaan terbesar, seperti yang kami amati selama masa pandemi dan pada tahun 2022–2023,” tambah Pavel Shishov.
