Mengapa bank-bank besar mempunyai target di belakang mereka tahun depan

Memuat

“Salah satunya adalah politik dan berusaha untuk bersikap acuh tak acuh secara politik dan sebisa mungkin tidak terdeteksi radar. Dan yang kedua adalah, bagaimana Anda terus berinvestasi lebih jauh untuk memperkuat dan meningkatkan kesenjangan teknologi Anda dibandingkan perusahaan sejenis lainnya.”

Bank besar, target besar

Jika tahun 2023 adalah tahun rekor keuntungan bank, maka tahun 2024 akan dikenang sebagai tahun yang membawa pergantian kebijakan dengan tiga dari empat bank besar mengumumkan CEO baru. Jadi tahun 2025 akan ditentukan oleh apa?

Commonwealth Bank, ANZ, Westpac, dan National Australia Bank secara kolektif mencatat laba sebesar $29,9 miliar pada tahun 2024, turun 5,7 persen dibandingkan tahun lalu di tengah tekanan margin dan peningkatan biaya. Pengembalian rata-rata ekuitas juga menurun 80 basis poin menjadi rata-rata 10,9 persen.

Pendapatan operasional tetap stabil di angka $90 miliar tetapi margin bunga bersih (NIM), yang merupakan ukuran utama profitabilitas yang membandingkan biaya pendanaan dengan biaya yang dikenakan pemberi pinjaman untuk pinjaman, turun 7 basis poin menjadi 180 basis poin. Rasio rata-rata biaya terhadap pendapatan meningkat sebesar 336 basis poin menjadi 49,2 persen dalam setahun, seiring dengan kenaikan gaji staf sebesar 3,5 persen menjadi $25,4 miliar.

Pertumbuhan pengeluaran terbesar terjadi pada teknologi, yang melonjak 15,2 persen menjadi $9 miliar, seiring dengan upaya bank-bank untuk menawarkan produk digital yang lebih baik kepada nasabahnya dan memanfaatkan teknologi kecerdasan buatan (AI) dengan sebaik-baiknya.

Pengeluaran meningkat namun bank kesulitan meningkatkan pendapatan mereka, yang hanya meningkat 6 persen tahun ini.

Meskipun terdapat tantangan-tantangan tersebut, bank-bank menaikkan dividen dan mengumumkan pembelian kembali saham. Sejak akhir tahun lalu, nilai pasar gabungan dari empat bank besar tersebut telah melonjak sekitar $148 miliar, menjadi hanya di bawah $590 miliar.

Saham Westpac naik sekitar 42 persen tahun ini, CBA 39 persen, NAB 26 persen, dan ANZ 20 persen. Nilai CBA telah membengkak sekitar $75 miliar sejak akhir tahun 2023 menjadikannya saham terbesar di pasar saham Australia.

Namun para analis memperkirakan tahun 2025 akan menjadi tahun yang sulit bagi industri ini, meskipun neraca bank membaik pada paruh kedua tahun 2024.

Kepala penelitian bank-bank Australia di UBS, John Storey, mengatakan margin keuntungan – yang kemungkinan akan mendapat tekanan jika Reserve Bank of Australia memangkas suku bunga mulai bulan Mei seperti yang diperkirakan secara luas – akan tetap menjadi fokus utama tahun depan.

“Suku bunga akan bertahan lebih lama dari yang diperkirakan, jadi mungkin NIM akan lebih kuat memasuki tahun 2025 dan juga memasuki tahun keuangan 2026,” kata Storey.

“Pertumbuhan biaya operasional yang jauh lebih kuat juga diperkirakan terjadi pada tahun 2025. Pasar memperkirakan biaya operasional akan naik 6 persen, dengan biaya pendapatan naik 3 atau 4 persen. Namun tekanannya bukan pada biaya staf – melainkan pada investasi dan teknologi, yang diperkirakan akan tumbuh sebesar 8 persen tahun depan.”

Kepala perbankan dan pasar modal KPMG David Heathcote memperkirakan tren yang akan terjadi pada tahun 2025 dan kemungkinan besar setelahnya adalah teknologi.

Pada bulan November, CBA memberikan pembaruan panjang lebar mengenai strategi digitalnya, yang mendorong transformasi AI pada bank terbesar di negara tersebut. Sementara itu, ANZ yakin akan meluncurkan sepenuhnya aplikasi digital ANZ Plus dan Transaktif dalam beberapa tahun ke depan. Dan pimpinan Westpac yang baru, Anthony Miller, telah menetapkan program transformasi teknologi Unite senilai $3 miliar sebagai prioritas utamanya, sementara bos NAB Andrew Irvine telah mengisyaratkan peningkatan pengeluarannya untuk teknologi.

“Fokus besar bagi bank adalah bagaimana mereka dapat berinvestasi di bidang teknologi untuk memberikan pengalaman nasabah yang lebih baik dan berbeda dari yang lain,” kata Heathcote.

“Kecepatan waktu dalam pengambilan keputusan, yang dicari oleh klien ritel saat mereka beralih, adalah hal yang penting. Dan hal tersebut tidak terlalu kaku – jika ada penawaran digital yang lebih baik, kesederhanaan, kecepatan persetujuan, dan layanan pelanggan yang baik, maka klien akan mencari hal tersebut.”

Namun ada tantangan yang jauh lebih besar yang harus dihadapi industri ini pada tahun depan: lanskap politik yang penuh tantangan pada tahun pemilu dengan biaya hidup yang menjadi pokok pembicaraan bagi semua pihak.

Dan politisi mana yang akan mengabaikan kesempatan untuk mengambil tindakan “pencungkilan harga” yang besar, pada saat daya beli rumah tangga Australia telah jatuh kembali ke tingkat tahun 2017 karena tingginya inflasi dan tingginya suku bunga.

Memuat

Maskapai penerbangan sedang menjalani masa-masa yang cerah, begitu pula supermarket dan raksasa teknologi, dan tahun depan sepertinya bank-bank akan semakin terpuruk karena pemegang hipotek terus berjuang.

Anggota parlemen Partai Buruh sudah mulai mencela biaya tambahan kartu kredit, pemerintah federal sedang mempertimbangkan untuk mengenakan retribusi untuk memaksa bank tetap membuka cabang regional mereka, dan Bendahara Jim Chalmers secara pribadi melakukan intervensi ketika CBA mengumumkan langkah kontroversial yang akan menambah sekitar 50.000 nasabah. membayar biaya $3 untuk menarik uang tunai dari cabang di awal tahun.

Politisi dari seluruh penjuru mencemooh tindakan CBA yang “tidak adil”, “sangat luar biasa” dan “serakah”, dan tampil di acara TV sarapan dengan bersumpah untuk menutup akun CBA mereka. Meskipun beberapa komentarnya adil, ada banyak pengamatan yang tidak berisi fakta.

“Australia adalah pasar menarik yang tidak akan Anda temukan di banyak tempat lain di seluruh dunia: CEO bank di sini sangat menyayangkan mengenai ukuran dan jenis keuntungan,” kata Storey.

“Pasti ada lebih banyak tekanan pada bank. Mereka adalah sasaran empuk, namun mereka pasti mempunyai peran dalam hal bagaimana mereka mendukung perekonomian.”

Cai setuju, dan memperingatkan bank-bank bisa terkena dampak lebih banyak kebijakan yang pada akhirnya mempengaruhi margin keuntungan mereka.

“Tetapi sedikit hal positifnya adalah mungkin hal ini tidak akan seburuk yang dihadapi supermarket,” kata Cai. “Bahkan retribusi bank pedesaan, jika Anda menghitung angka untuk CBA, retribusi tersebut relatif kecil, $75 juta, yang dapat diserap.”

Namun ketika tema besar pemilu berubah menjadi biaya hidup dan keterjangkauan perumahan, bank-bank besar tidak mungkin terhindar dari musuh publik nomor satu.

Buletin Pengarahan Bisnis menyampaikan berita utama, liputan eksklusif, dan opini ahli. Daftar untuk mendapatkannya setiap pagi hari kerja.