Analis Tianfeng International Securities Ming-Chi Kuo, yang dikenal sebagai “analis Apple terkuat”, menerbitkan sebuah blog yang mengatakan bahwa Apple (AAPL) berhati-hati ketika mendiskusikan rencana produksi iPhone tahun ini dengan pemasok utama. Meskipun iPhone SE4 baru diperkirakan akan dirilis pada paruh pertama tahun ini, pengiriman iPhone pada paruh pertama tahun ini diperkirakan akan turun sekitar 6% dibandingkan tahun lalu.
Dia mengatakan alasan utamanya adalah kuartal pertama diperkirakan akan terhindar dari tarif setelah Trump menjabat dan melakukan pengiriman lebih awal. Oleh karena itu, volume pengiriman pada kuartal pertama diperkirakan akan datar dibandingkan tahun lalu, dan akan mencatat penurunan pada kuartal kedua.
Ia juga mencontohkan, pengapalan smartphone di pasar China pada Desember 2024 akan kurang lebih sama dengan periode yang sama tahun 2023, namun iPhone akan turun sekitar 10% hingga 12%, yang berarti pangsa pasar iPhone di China terus berlanjut. menyusut.
IPhone ultra tipis diperkirakan tidak mendukung SIM fisik
Ming-Chi Kuo juga “mengungkapkan” bahwa iPhone ultra-tipis (bagian tertipis sekitar 5,5 mm) dan iPhone lipat yang direncanakan akan diproduksi secara massal pada paruh kedua tahun ini tidak akan mendukung kartu SIM fisik karena untuk mengejar desain yang tipis, tetapi mungkin hanya mendukung eSIM. Karena pasar Tiongkok saat ini tidak mempromosikan ponsel yang hanya mendukung eSIM, jika desain kedua model ini tidak diubah, momentum pengiriman akan terkena dampak buruk.
Ia mengatakan meski volume pengiriman iPhone 17 ultra tipis lebih tinggi dibandingkan iPhone Plus, namun masih belum cukup untuk mendorong penjualan iPhone. Kuncinya terletak pada downgrade beberapa komponen namun tetap menjaga harga tetap tinggi, dan pengalaman pengguna masih mirip iPhone saat ini.
Ia memperkirakan pengiriman iPhone akan mencapai 220 juta hingga 225 juta unit pada tahun 2025, lebih rendah dari konsensus pasar sebesar 240 juta unit, sedangkan pengiriman pada tahun 2024 akan mencapai sekitar 220 juta unit.
Apple Intelligence tidak menguntungkan
Mengenai Apple Intelligence, dia secara blak-blakan menyatakan bahwa tidak ada bukti bahwa Apple Intelligence dapat berkontribusi pada gelombang penggantian perangkat keras dan pendapatan layanan. Dia mengutip wawancara Cook bulan lalu bahwa dia tidak pernah membahas masalah penagihan secara internal, yang menunjukkan bahwa beberapa analis dan media terlalu optimis bahwa mereka mengharapkan Apple Intelligence untuk membebankan biaya dan mendorong bisnis layanan di masa mendatang.
Ia juga mengatakan bahwa survei sebelumnya menunjukkan bahwa sebagian besar pengguna iPhone tidak tertarik dengan Apple Intelligence, hal ini sejalan dengan survei rantai pasokan, yaitu sejak Apple menyediakan Apple Intelligence, hal itu tidak membantu gelombang penggantian iPhone. Ming-Chi Kuo berkata: “Saya tidak bersikap kasar terhadap tren jangka panjang Apple Intelligence, namun berdasarkan hal di atas, tidak ada bukti bahwa Apple Intelligence dapat berkontribusi pada gelombang penggantian perangkat keras dan pendapatan layanan. Oleh karena itu, kita setidaknya harus mewaspadai potensi penurunan yang disebabkan oleh optimisme pasar yang berlebihan sebelumnya. mempertaruhkan.”
