Keputusan Texas Membuka Pintu ke Era Pengawasan Baru: Investasi ESG

Konten artikel

(Bloomberg) — Keputusan 401(k) terhadap American Airlines Group Inc. karena diduga menjalankan agenda aktivisme “hijau” hampir pasti akan menambah pengawasan terhadap strategi investasi ESG.

Konten artikel

Konten artikel

Seorang hakim Pengadilan Distrik AS di Texas mengatakan pekan lalu bahwa maskapai tersebut melanggar hukum federal dengan memenuhi rencana 401(k) dengan dana dari perusahaan investasi yang mengejar tujuan ESG. Keputusan ini merupakan salah satu kemenangan hukum besar pertama bagi para penentang investasi lingkungan, sosial dan tata kelola.

Konten artikel

Menurut hakim, American Airlines melanggar arahan Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan untuk bertindak dengan loyal dan demi kepentingan terbaik peserta program pensiun dengan mempekerjakan dan mempertahankan BlackRock Inc. untuk mengelola aset program senilai miliaran dolar meskipun perusahaan tersebut “berinvestasi berorientasi ESG. dan aktivisme pemungutan suara proksi.”

Meskipun putusan tersebut merupakan “kemenangan penting bagi para pendukung anti-ESG,” namun hal ini hanya menimbulkan “risiko keuangan yang kecil,” tulis analis senior Bloomberg Intelligence Elliott Stein dan Rob Du Boff dalam sebuah laporan.

“Sentimen anti-ESG akan terus mendorong litigasi yang berupaya menghilangkan pertimbangan ESG dari keputusan investasi,” kata para analis. “Meskipun tuntutan hukum ini menyoroti praktik ESG yang dilakukan oleh manajer aset seperti BlackRock, menurut kami dampak finansial yang ditimbulkan tidak akan signifikan.”

BlackRock tidak disebutkan sebagai tergugat dalam gugatan tersebut, namun keputusan pengadilan merupakan serangan tidak langsung terhadap manajer aset, kata Stein dan Du Boff. “Efek langsungnya adalah perusahaan-perusahaan lain yang menggunakan BlackRock sebagai manajer rencana pensiun atau yang menawarkan dananya perlu menelitinya dengan lebih cermat dan lebih sengaja mengaitkan tujuan-tujuan ESG dengan kinerja keuangan, agar mereka juga tidak dituntut,” kata mereka.

Konten artikel

Konten artikel

BlackRock juga menjadi target dalam kasus-kasus yang tertunda di Indiana, Mississippi dan Tennessee karena diduga menipu investor mengenai strategi investasinya.

“Meskipun menurut kami pernyataan perusahaan mengenai investasi ESG tidak selalu tidak konsisten atau mengarah ke tingkat penipuan,” ada kemungkinan bahwa BlackRock akan menghadapi “denda ringan senilai jutaan dolar, meskipun klarifikasi pengungkapan mungkin sudah cukup,” Stein dan Du Boff dikatakan.

Dana pensiun negara juga mungkin memilih untuk menghapus BlackRock sebagai manajer, seperti yang dilakukan Indiana pada bulan Desember, kata mereka.

BlackRock mengatakan dalam sebuah pernyataan bahwa mereka selalu bertindak “secara independen dan dengan fokus tunggal pada kepentingan finansial terbaik klien kami. Satu-satunya agenda kami adalah memaksimalkan keuntungan bagi klien kami, sesuai dengan pilihan mereka.”

(Untuk berita ESG lainnya, klik TOP ESG.)

Rangkuman BERITA

• Penolakan Musk | Dana pensiun terbesar di Eropa menjual seluruh sahamnya senilai €571 juta ($585 juta) di Tesla Inc., sebagian karena kritik terhadap paket remunerasi Elon Musk.
• Kerugian Impax | Schroders Plc memenangkan mandat investasi senilai £5,2 miliar ($6,3 miliar) dari St. James’s Place Plc, seiring manajer kekayaan tersebut mengalihkan kontrak yang ditariknya dari Impax Asset Management Group Plc.
• Peraturan Bank | Regulator keuangan Eropa untuk perbankan mengatakan pemberi pinjaman di blok tersebut harus secara teratur dan komprehensif mengukur risiko-risiko LST, dalam pedoman baru yang dirancang untuk menopang industri ini di tengah meningkatnya ancaman terhadap stabilitas keuangan dari faktor lingkungan dan sosial.
• Alzheimer | Investor yang mencari peluang pasar seperti obesitas berikutnya akan mencermati perkembangan terkait pengobatan penyakit Alzheimer pada tahun 2025.
• ‘Dikebiri Secara Budaya’ | Mark Zuckerberg menyesalkan munculnya perusahaan-perusahaan yang “dikebiri secara budaya” yang berusaha menjauhkan diri dari “energi maskulin,” dan menambahkan bahwa ada baiknya jika sebuah budaya “lebih merayakan agresi.”
  • Baca Lebih Lanjut: Meta Mundur Dari Keberagaman dan Inklusi, Menenangkan Trump
• Kesenjangan Gaji | Kesenjangan upah berdasarkan gender kian melebar di kalangan anggota dewan non-eksekutif Eropa di sektor jasa keuangan, meskipun terdapat dorongan untuk merekrut lebih banyak perempuan untuk menduduki peran-peran senior tersebut.
• Pasar Jepang | Jepang meningkatkan penerbitan obligasi di pasar utang berkelanjutan global, membantu mengisi kekosongan yang ditinggalkan oleh Amerika, dimana emiten-emiten tersebut mundur di tengah reaksi politik.

Konten artikel

PENELITIAN BLOOMBERG

• Target Bank | Emisi CO2 yang dibiayai dari sektor minyak, gas, listrik, semen, dan baja diperkirakan akan turun sebesar 41% antara tahun 2019 dan 2030 untuk 41 bank yang menetapkan target yang relevan. (Intelijen Bloomberg)
• Peluncuran Energi Terbarukan | Sasaran iklim negara-negara Eropa pada tahun 2030 mungkin terganggu oleh perbedaan penerapan energi terbarukan di kawasan tersebut. Meskipun instalasi tenaga surya tampaknya akan melampaui target yang ditetapkan pada akhir dekade ini, penerapan turbin angin mungkin akan gagal mencapai hampir 30%. (BloombergNEF)

• Hidrogen Bersih | Industri hidrogen bersih sedang bergulat dengan perlambatan. Namun, permintaan muncul di sektor bahan kimia dan sektor lainnya, dengan perusahaan-perusahaan mengalami kontraksi sebesar 2 juta metrik ton volume hidrogen bersih sejak bulan April, dipimpin oleh Dow Chemical Co. (BNEF)
  • Baca Lebih Lanjut: Hidrogen Bersih Membutuhkan Perjanjian yang Lebih Mengikat agar Bisa Berkembang: BNEF
• Obligasi Transisi | Obligasi transisi telah mengambil alih pasar utang berkelanjutan Jepang. (BNEF)
  • Mizuho Financial Group adalah penjamin emisi teratas di pasar obligasi ESG Jepang pada tahun 2024. (Bloomberg Intelligence)

Konten artikel

• Pergantian CEO | Pejabat eksekutif puncak mempunyai masa jabatan yang lebih pendek karena adanya aktivis pemegang saham. (Intelijen Bloomberg)
• Penjualan EV | Meskipun ada beberapa hambatan, penjualan kendaraan listrik global diperkirakan akan meningkat 30% pada tahun 2025 menjadi 22 juta. (BNEF)

PENDAPAT DAN ANALISIS BLOOMBERG

• Tidak Ada Rejeki nomplok | Saham Boeing Co. tidak memiliki keuntungan yang besar, dan keuntungan tunai dari perubahan haluan perlu diinvestasikan kembali dalam bisnis, bukan dikembalikan kepada investor, menurut kolumnis Thomas Black.
• Pos Luar Saudi | Ketergantungan AS pada minyak Saudi hampir mencapai titik akhir, tulis kolumnis Javier Blas.

• Kerusakan Tak Terlihat | Awan polusi yang tersembunyi dan meresap ke dalam paru-paru manusia akan terasa selama bertahun-tahun yang akan datang akibat kebakaran di Los Angeles, tulis kolumnis David Fickling.
• Ancaman Kekuasaan | Kebakaran di Los Angeles merupakan ancaman senilai $9 miliar terhadap perusahaan listrik, tulis kolumnis Liam Denning.

• Dunia Fantasi | Para aktivis dan ilmuwan berharap ketika lebih banyak orang merasakan langsung bahaya krisis iklim, mereka akan terdorong untuk mengambil tindakan. Itu tidak berhasil, tulis kolumnis Lara Williams.

FUNGSI UNTUK PASAR

Konten artikel

Kebakaran Hutan LA | Prakiraan angin kencang meningkatkan prospek terjadinya lebih banyak kebakaran hutan di Los Angeles, sehingga menambah risiko bagi pemegang saham asuransi dan obligasi utilitas.

• Klaim asuransi yang disebabkan oleh kebakaran hutan sejak 7 Januari dapat mengakibatkan kerugian hingga $30 miliar.
• Chubb Ltd. dan Allstate Corp. termasuk di antara perusahaan asuransi yang sahamnya merosot lebih dari 5% tahun ini, sehingga menambah kerugian pada musim badai.
• Perusahaan utilitas Edison International, yang sahamnya merosot 28% tahun ini, tidak menemukan bukti bahwa merekalah yang patut disalahkan atas terjadinya salah satu kebakaran tersebut.
• Gunakan alat MAP, WFOR, NCAT, EEG, dan WATC Bloomberg untuk analisis. Jalankan NSUB FFMSTORY untuk berlangganan cerita berbasis fungsi.

PERLENGKAPAN YANG BERFOKUS pada ESG

Berlangganan buletin ESG kami di bagian atas setiap berita atau melalui NSUB ESG.

• Untuk buletin Harian ESG, klik di sini
• Untuk buletin harian “Green Insight”, klik di sini
• Untuk ringkasan mingguan penjualan obligasi ESG, klik di sini
• Untuk intisari Peraturan ESG, klik di sini
• Untuk buletin Kesetaraan mingguan, klik di sini

Konten artikel