Komisi Sekuritas dan Bursa AS mengatakan BMO telah setuju untuk membayar lebih dari $40 juta AS untuk menyelesaikan tuduhan terkait dugaan kegagalan pengawasan bank dalam penjualan obligasi.
Regulator mengatakan pada hari Senin bahwa kurangnya pengawasan memungkinkan karyawan di divisi Pasar Modal BMO diduga menjual obligasi berbasis hipotek perumahan menggunakan metrik yang menyesatkan.
Menurut perintah SEC, menambahkan sejumlah kecil hipotek dengan bunga lebih tinggi ke kumpulan pendukung akan mengubah cara agunan dilaporkan oleh penyedia data pihak ketiga.
Dikatakan bahwa dengan menambahkan hipotek dengan bunga lebih tinggi senilai $1.000 ke hipotek dengan bunga lebih rendah senilai jutaan dolar akan membuat obligasi tersebut tampak seperti didukung oleh sejumlah besar hipotek dengan tingkat bunga yang lebih tinggi dan lebih menarik.
SEC menuduh BMO menjual obligasi senilai $3 miliar AS dengan struktur seperti itu antara Desember 2020 dan Mei 2023, tanpa panduan yang tepat kepada karyawan mengenai struktur dan penjualan obligasi tersebut. Dikatakan BMO juga tidak memiliki proses untuk meninjau informasi seperti apa yang dibagikan perwakilan kepada pelanggan tentang obligasi tersebut.
Setelah penyelidikan besar-besaran di AS, TD mengakui gagal menghentikan penjahat menggunakan cabangnya untuk mencuci uang. Bank milik Kanada ini adalah salah satu dari beberapa bank yang sedang diselidiki oleh pemerintah AS dan regulator keuangan.
“Sangat penting bagi perusahaan untuk memiliki proses pengawasan yang disesuaikan dengan unit bisnis mereka,” kata Sanjay Wadhwa, penjabat direktur divisi penegakan SEC, dalam sebuah pernyataan.
Meskipun BMO setuju untuk membayar pencairan sebesar $19,4 juta AS, bunga sebesar $2,2 juta AS, dan denda perdata sebesar $19 juta AS, BMO tidak mengakui atau menyangkal temuan SEC.
Juru bicara BMO Jeff Roman mengatakan bank tersebut senang mengetahui masalah tersebut di baliknya.
“Kami berpegang pada standar tertinggi perilaku adil dan etis, dan terus meninjau dan meningkatkan kerangka kontrol dan pengawasan kami,” katanya dalam sebuah pernyataan.
Denda miliaran
Hukuman tersebut merupakan contoh terbaru dari regulator AS yang mengenakan denda besar terhadap bank-bank Kanada, dengan denda yang paling menonjol adalah denda lebih dari $3 miliar yang dibayarkan TD Bank Group tahun lalu atas kegagalan pengawasan anti pencucian uang.
Biro Perlindungan Keuangan Konsumen AS juga mendenda TD $28 juta AS tahun lalu karena diduga memberikan informasi kredit negatif yang tidak akurat kepada lembaga kredit.
Divisi City National RBC juga terkena denda AS sebesar $65 juta tahun lalu oleh Kantor Pengawas Mata Uang AS, terkait dengan dugaan kekurangan sistemik dalam manajemen risiko dan pengendalian internal bank.
Bank-bank Kanada juga terkena denda miliaran dolar yang dikenakan regulator tahun lalu karena kegagalan menyimpan catatan komunikasi, seringkali karena penggunaan platform pesan pihak ketiga seperti WhatsApp.
Besarnya denda terhadap bank-bank Kanada di AS juga telah menarik perhatian pada terbatasnya denda yang dapat dikenakan oleh regulator Kanada.
Jika AS dapat mengenakan biaya sebesar $500,000 per hari selama bertahun-tahun TD gagal mengawasi program anti pencucian uangnya dengan baik, maka regulator Kanada hanya dapat mengenakan biaya sebesar $500,000 per pelanggaran.
Pemerintah federal mengusulkan pada pernyataan ekonomi musim gugur untuk meningkatkan denda anti pencucian uang menjadi $20 juta Cdn per pelanggaran atau tiga persen dari pendapatan kotor tahunan di seluruh dunia, mana saja yang lebih tinggi.
Untuk TD, yang melaporkan pendapatan $57,2 miliar tahun lalu, tiga persennya berarti $1,72 miliar.
Tidak jelas bagaimana masa depan usulan kenaikan denda ini mengingat gejolak politik di Ottawa.
