ATM bitcoin di Miami.
Joe Raedle | Berita Getty Images | Gambar Getty
Bitcoin harga melonjak pada tahun 2024. Namun Anda mungkin ingin berhati-hati sebelum euforia membawa Anda pada pembelian yang terburu-buru.
Bitcoin dan kripto lainnya umumnya hanya mencakup sebagian kecil portofolio investor – umumnya tidak lebih dari 5% – karena volatilitasnya yang ekstrem, menurut pakar keuangan.
Beberapa investor mungkin bijaksana untuk menjauhi hal tersebut, kata mereka.
“Anda tidak akan mendapatkan alokasi ukuran yang sama dalam bitcoin seperti yang Anda inginkan Nasdaq atau itu S&P 500,” kata Ivory Johnson, perencana keuangan bersertifikat dan pendiri Delancey Wealth Management, yang berbasis di Washington, DC
“Setiap kali Anda memiliki kelas aset yang benar-benar bergejolak, Anda memerlukan lebih sedikit aset tersebut dalam portofolio untuk mendapatkan dampak yang sama” seperti aset tradisional seperti saham dan obligasi, kata Johnson, anggota Dewan Penasihat Keuangan CNBC.
Mengapa harga bitcoin meningkat pada tahun 2024
Bitcoin, mata uang kripto terbesar, adalah investasi dengan kinerja terbaik pada tahun 2024. Harga melonjak sekitar 125%, mengakhiri tahun ini sekitar $94,000 setelah memulai pada kisaran $40,000.
Sebagai perbandingan, S&P 500, indeks saham AS, naik 23%. Nasdaq, indeks saham yang sarat teknologi, tumbuh 29%.
Harga melonjak setelah kemenangan Donald Trump dalam pemilihan presiden AS. Pemerintahannya diperkirakan akan menerapkan kebijakan deregulasi yang akan memacu permintaan kripto.
Gambar kartun Presiden terpilih Donald Trump memegang token bitcoin di Hong Kong, Tiongkok, pada 5 Desember 2024, untuk menandai mata uang kripto tersebut mencapai lebih dari $100.000.
Justin Chin/Bloomberg melalui Getty Images
Tahun lalu, Komisi Sekuritas dan Bursa juga – untuk pertama kalinya – menyetujui dana yang diperdagangkan di bursa yang berinvestasi langsung dalam bitcoin dan eter, mata uang kripto terbesar kedua, membuat kripto lebih mudah dibeli oleh investor ritel.
Namun para ahli memperingatkan bahwa keuntungan yang besar mungkin menyembunyikan bahaya yang mendasarinya.
“Dengan imbal hasil yang tinggi, terdapat pula risiko yang tinggi, dan kripto tidak terkecuali,” Amy Arnott, ahli strategi portofolio di Morningstar Research Services, menulis pada bulan Juni.
Bitcoin hampir lima kali lebih fluktuatif dibandingkan saham AS sejak September 2015, dan ether hampir 10 kali lebih fluktuatif, tulis Arnott.
“Portofolio dengan bobot 5% atau kurang tampaknya bijaksana, dan banyak investor mungkin ingin meninggalkan cryptocurrency sama sekali,” katanya.
1% hingga 2% ‘masuk akal’ untuk bitcoin, kata BlackRock
Bitcoin kehilangan 64% dan 74% nilainya masing-masing pada tahun 2022 dan 2018.
Secara matematis, investor memerlukan pengembalian 100% untuk memulihkan kerugian 50%.
Sejauh ini, pengembalian kripto sudah cukup tinggi untuk mengimbangi risiko tambahannya – tetapi pola tersebut tidak akan terus berlanjut, kata Arnott.
Anda tidak akan memiliki alokasi ukuran yang sama dalam bitcoin seperti yang Anda dapatkan di Nasdaq atau S&P 500.
Gading Johnson
CFP, pendiri Delancey Wealth Management
Ada beberapa alasan untuk hal ini: Kripto menjadi kurang bernilai sebagai diversifikasi portofolio karena sudah menjadi arus utama, tulis Arnott. Popularitasnya di kalangan pembeli spekulatif juga “membuatnya rentan terhadap gelembung harga yang pada akhirnya akan pecah,” tambahnya.
BlackRock, seorang manajer keuangan, berpendapat bahwa ada alasan untuk memiliki bitcoin dalam portofolio yang terdiversifikasi, bagi investor yang merasa nyaman dengan “risiko potensi penurunan harga yang cepat” dan yang percaya bahwa bitcoin akan diadopsi secara lebih luas, para ahli di BlackRock Investment Institute menulis pada awal Desember.
(BlackRock menawarkan ETF bitcoin, iShares Bitcoin Trust, IBIT.)
Lebih lanjut dari Keuangan Pribadi:
Mengapa mengubah investasi Anda setelah pengembalian saham yang tinggi
Cara memaksimalkan kripto dalam paket 401(k).
Dana pada tanggal target tidak berlaku untuk semua orang
Alokasi 1% hingga 2% untuk bitcoin adalah “kisaran yang masuk akal,” tulis para ahli BlackRock.
Melebihinya akan “meningkatkan secara tajam” porsi bitcoin terhadap total risiko portofolio, kata mereka.
Misalnya, alokasi bitcoin sebesar 2% menyumbang sekitar 5% risiko portofolio tradisional 60/40, perkiraan BlackRock. Namun alokasi sebesar 4% meningkatkan angka tersebut menjadi 14% dari total risiko portofolio, katanya.
Lebih banyak ‘spekulasi’ daripada investasi?
Sebagai perbandingan, Vanguard, manajer aset lainnya, saat ini tidak memiliki rencana untuk meluncurkan ETF kripto atau menawarkannya di platform pialangnya, kata para pejabat.
“Dalam pandangan Vanguard, kripto lebih merupakan spekulasi daripada investasi,” Janel Jackson, mantan kepala global ETF Capital Markets dan Broker & Index Relations Vanguard, menulis pada bulan Januari 2024.
Investor saham memiliki saham perusahaan yang memproduksi barang atau jasa, dan banyak investor mendapatkan dividen; investor obligasi menerima pembayaran bunga rutin; dan komoditas adalah aset riil yang memenuhi kebutuhan konsumsi, tulis Jackson.
“Meskipun kripto telah diklasifikasikan sebagai komoditas, ini adalah kelas aset yang belum matang yang memiliki sedikit sejarah, tidak memiliki nilai ekonomi yang melekat, tidak ada arus kas, dan dapat menciptakan kekacauan dalam portofolio,” tulis Jackson, yang sekarang menjadi eksekutif di Layanan Penasihat Keuangan perusahaan. satuan.
Rata-rata biaya dolar dan bertahan untuk jangka panjang
Pada akhirnya, total alokasi kripto seseorang adalah fungsi dari selera dan kemampuan investor untuk mengambil risiko, menurut penasihat keuangan.
“Investor yang lebih muda dan lebih agresif mungkin mengalokasikan lebih banyak (crypto) ke portofolio mereka,” kata Douglas Boneparth, seorang CFP yang berbasis di New York dan anggota Dewan Penasihat CNBC.
Investor umumnya memiliki sekitar 5% dari portofolio klasik 80/20 atau 60/40 mereka dalam kripto, kata Boneparth, presiden dan pendiri Bone Fide Wealth.
“Saya pikir mungkin merupakan ide yang bagus untuk memiliki eksposur terhadap bitcoin dalam portofolio Anda, tapi ini tidak untuk semua orang dan akan tetap fluktuatif,” kata Boneparth. “Sejauh menyangkut mata uang kripto lainnya, sulit untuk menentukan mana mata uang kripto yang siap menjadi investasi jangka panjang yang baik. Bukan berarti tidak akan ada pemenang.”
Investor yang ingin membeli kripto harus mempertimbangkan untuk menggunakan strategi rata-rata biaya dolar, kata Johnson, dari Delancey Wealth Management.
“Saya membeli 1% pada suatu waktu sampai saya mencapai target risiko saya,” kata Johnson. “Dan dengan cara itu saya tidak menempatkan 3%, 4%, 5% sekaligus dan kemudian terjadi sesuatu yang turun drastis.”
Juga akan lebih bijaksana bagi investor yang tertarik pada kripto untuk membeli dan menyimpannya dalam jangka panjang, seperti halnya dengan aset keuangan lainnya, kata Johnson.
Morningstar menyarankan untuk memegang cryptocurrency setidaknya selama 10 tahun, tulis Arnott.
