Wall Street menemukan kembali jalur kemenangannya minggu lalu, berkat beberapa data inflasi yang menjanjikan. Investor sekarang fokus pada minggu pertama Donald Trump kembali menjabat di Gedung Putih dan laporan pendapatan lainnya. Tidak mengejutkan jika melihat aksi yang relatif sepi pada Senin dan Selasa lalu, mengingat pasar sedang terguncang oleh laporan ketenagakerjaan bulan Desember yang panas pada 10 Januari yang membuat suku bunga melonjak dan ekuitas merosot. Indeks harga produsen yang lebih lemah dari perkiraan pada Selasa lalu membuat investor merasa sedikit lebih nyaman menyusul “ketakutan” terhadap lapangan pekerjaan. Namun, pada hari Rabu yang lalu, minuman beralkohol hewan benar-benar memasuki pasar. Saat itulah kita mendapatkan indeks harga konsumen bulan Desember yang menggembirakan dan sejumlah pendapatan bank-bank besar yang mengawali musim pelaporan kuartal keempat dengan gemilang dan meramalkan tahun depan yang positif. CPI, khususnya, memberikan tekanan terhadap imbal hasil Treasury dan menghilangkan kekhawatiran bahwa Federal Reserve mungkin tidak akan menurunkan suku bunga sebanyak itu pada tahun ini. Ini menambah satu minggu di mana S&P 500 naik 2,9%, Nasdaq yang padat teknologi naik 2,45%, dan Dow Jones Industrial Average melonjak 3,7%. Ini adalah minggu positif pertama tahun ini bagi indeks-indeks utama setelah mengawali tahun 2025 dengan penurunan berturut-turut. S&P 500 dan Dow, sementara itu, mengalami kenaikan mingguan terbaiknya sejak minggu pemilihan presiden di bulan November. Trio nama Klub membantu memberikan gambaran optimis tersebut pada Rabu lalu, dengan perusahaan keuangan Goldman Sachs, Wells Fargo dan BlackRock semuanya melaporkan pendapatan yang kuat. Goldman Sachs berpendapat sama baiknya dengan kami mengenai aktivitas merger dan akuisisi, serta penawaran umum perdana, pada tahun 2025. “Meskipun masih ada ketidakpastian kebijakan, terdapat harapan bahwa beban peraturan akan berkurang, yang seharusnya berfungsi sebagai penarik terhadap aset berisiko dan penyebaran modal,” kata CFO Denis Coleman mengenai laporan pendapatan. “Kami optimis terhadap prospek tahun 2025 dan memperkirakan peningkatan lebih lanjut dalam aktivitas M&A dan IPO.” Laporan Goldman membantu mendorong perusahaan tersebut menjadi pemenang portofolio terbesar minggu ini, melonjak 11,8%. Wells Fargo dihargai atas keuntungan kuartalannya yang kuat dan prospek yang cerah, menutup minggu ini sebagai portofolio terbaik kedua, naik 10,2%. Perusahaan ini menunjukkan bahwa mereka berada di jalur yang tepat untuk memberikan pengembalian berkelanjutan atas ekuitas umum berwujud sebesar 15% dalam jangka panjang setelah mencapai ROTCE 13,4% untuk seluruh tahun 2024. Bank juga memberikan prospek yang lebih baik dari perkiraan untuk pendapatan bunga bersih dan total pengeluaran untuk tahun berjalan. BlackRock membuktikan bahwa mereka yang ragu-ragu salah karena apa yang diharapkan menjadi tahun penting ekspansi ke pasar yang berkembang pesat, seperti kredit swasta, akan segera dimulai. Selain perusahaan menerima lebih banyak arus masuk bersih daripada yang diperkirakan Street, profitabilitas perusahaan juga melampaui ekspektasi berkat pertumbuhan biaya lebih lanjut. Jim Cramer menghabiskan sebagian besar minggu lalu di San Francisco untuk berbicara dengan para CEO dan pakar industri di JPMorgan Healthcare Conference. Itu termasuk percakapan dengan David Ricks, CEO Eli Lilly, yang merupakan perusahaan dengan kinerja terburuk minggu lalu setelah raksasa obat GLP-1 itu memotong pedoman kuartal keempatnya. Saham semakin melemah pada hari Jumat di tengah berita bahwa obat GLP-1 milik pesaing utamanya, Novo Nordisk, akan menjalani negosiasi harga dengan Medicare, yang berlaku efektif pada tahun 2027. Namun, kami tetap optimis dan memandang pelemahan ini sebagai peluang pembelian. Dalam kolom hari Minggunya, Jim menulis tentang 10 hal yang dia pelajari di konferensi JPMorgan. Saham Club lainnya yang mengalami kesulitan adalah Apple, yang terjual habis pada hari Kamis karena laporan mengecewakan tentang penjualan iPhone di Tiongkok. Hal ini terjadi setelah perkiraan pengiriman bearish dari analis Apple Ming-Chi Kuo yang diawasi ketat pada minggu sebelumnya. Apple adalah saham dengan kinerja terburuk kedua tahun ini, setelah Constellation Brands yang bermasalah. Kami memperkirakan nasib saham akan membaik, namun belum terjadi. Pada hari Senin, Trump dilantik sebagai presiden ketika pasar ditutup untuk memperingati Hari Martin Luther King Jr. Namun, investor akan tetap memperhatikan dengan cermat perintah eksekutif tahap awal Trump, serta komentar-komentar dan keputusan-keputusan lain yang menggerakkan pasar yang akan diambilnya dalam beberapa hari mendatang. Tindakan Trump mengenai tarif dan kebijakan energi akan sangat menonjol. Trump juga mengatakan dia akan menghentikan pemberlakuan larangan TikTok setidaknya selama 75 hari. Situasi TikTok yang suram berdampak pada nama Klub Meta Platforms. Dari Washington hingga Wall Street, kita akan mendapatkan sedikit ketenangan sebelum musim laporan keuangan kuartal keempat semakin intensif bagi Klub. Satu-satunya perusahaan portofolio yang akan melaporkan adalah Abbott Laboratories pada Rabu pagi. Setelah perusahaan meraih kemenangan hukum yang penting pada bulan November mengenai formula khusus untuk bayi prematur, kami mencari hal-hal mendasar untuk menjadi yang terdepan. Hal ini mencakup sistem pemantauan glukosa berkelanjutan baru dari Abbott Labs, Lingo. “Lingo berjalan dengan baik,” CEO Robert Ford mengatakan kepada Jim di JPMorgan Healthcare Conference, dan kami memperkirakan akan menerima wawasan tambahan mengenai penjualan Lingo pada laporan pendapatan hari Rabu. Ke depan, kami berpendapat saham Abbott kemungkinan akan terbukti terlalu murah berdasarkan perkiraan pendapatan tahun 2025 karena investor mulai mengapresiasi kekuatan dan keragaman penawaran Abbott. Menurut LSEG, Street memperkirakan penjualan kuartal keempat sebesar $11,01 miliar dan laba $1,34 per saham. Ada kekurangan berita ekonomi dalam beberapa hari mendatang. Oleh karena itu, laporan pendapatan dan komentar manajemen melalui conference call harus menjadi pendorong signifikan aksi pasar. Kami sangat percaya pada perhatian terhadap pendapatan di seluruh dunia korporat, tidak hanya dalam portofolio, karena tim manajemen memberikan komentar real-time dan berwawasan ke depan. Bandingkan dengan rilis data ekonomi, yang umumnya bersifat melihat ke belakang, sering kali dalam satu bulan atau lebih. Dengan kata lain, CEO dan CFO dapat memberikan informasi yang lebih berguna kepada investor dibandingkan informasi yang dapat diperoleh, misalnya, laporan manufaktur bulanan. Contoh kasus: Pada hari Jumat, kami akan mendapatkan penjualan rumah yang ada untuk bulan Desember dari National Association of Realtors, namun kami lebih tertarik dengan apa yang kami dengar dari pengembang rumah DR Horton ketika melaporkan pada hari Selasa. 3M dan GE Aerospace melaporkan pendapatan masing-masing pada hari Selasa dan Kamis pagi, yang jika digabungkan akan memberikan apa yang kami sebut “pembacaan” ke dalam nama Klub Honeywell. Seperti Honeywell, 3M adalah industri yang terdiversifikasi dengan paparan terhadap beragam pasar akhir seperti energi, layanan kesehatan, dan ruang angkasa, sehingga hasil dan wawasan para eksekutif terhadap lingkungan ekonomi yang lebih luas akan menjadi perhatian. Dinamika serupa terjadi beberapa hari kemudian dengan GE Aerospace, kecuali angka-angka dan diskusi yang terutama akan relevan dengan bisnis kedirgantaraan Honeywell. Kita harus menunggu hingga 6 Februari untuk mendengar kabar dari Honeywell, yang pada saat itu diperkirakan perusahaan akan mengumumkan pembubaran unit kedirgantaraannya. Procter & Gamble melaporkan hasilnya pada Rabu pagi, memberikan pembacaan terhadap beberapa area terkait untuk portofolio, termasuk gambaran belanja konsumen secara keseluruhan termasuk di Tiongkok. Komentar mengenai biaya input dan rencana kenaikan harga di masa depan relevan dengan kisah inflasi. Dengan kehadiran globalnya, P&G juga akan menunjukkan bagaimana perusahaan multinasional yang berbasis di AS terkena dampak kuatnya dolar. Indeks dolar AS, yang mengukur greenback terhadap sekeranjang mata uang lainnya, mengalami tren lebih tinggi sejak September dan diperdagangkan mendekati level tertinggi sejak 2022. Seminggu ke depan Selasa, 21 Januari Sebelum bel: Charles Schwab (SCHW), DR Horton (DHI), KeyCorp (KEY), 3M (MMM), Fifth Third Bancorp (FITB), Prologis (PLD) Setelah bel: Netflix (NFLX), United Airlines (UAL), Interactive Brokers (IBKR), Capital One Financial (COF) Rabu, 22 Januari Sebelum bel: Abbott Labs (ABT), Procter & Gamble (PG), Halliburton (HAL), Johnson & Johnson (JNJ), GE Vernova (GEV), Wisatawan (TRV) Setelah bel: Kinder Morgan (KMI), Alcoa (AA), Discover Financial Services (DFS), SL Green Realty (SLG) Kamis, 23 Januari 8:30 am ET: Klaim pengangguran awal Sebelum bel berbunyi: GE Aerospace (GE), American Airlines (AAL), Freeport-McMoRan (FCX), Elevance Health (ELV), Alaska Air (ALK), Union Pacific (UNP), McCormick & Company (MKC), Setelah bel: Texas Instruments (TXN), Intuitive Surgical (ISRG), CSX (CSX) Jumat, 24 Januari 10 pagi ET: Penjualan rumah yang ada Sebelum bel: Verizon Communications (VZ), American Express (AXP), Ericsson (ERIC), HCA Healthcare (HCA), NextEra Energy (NEE) (Jim Cramer’s Charitable Trust panjang GS, WFC, BLK, AAPL, LLY, HON, META dan ABT. Lihat di sini untuk daftar lengkap sahamnya.) Sebagai pelanggan CNBC Investing Club bersama Jim Cramer, Anda akan menerima peringatan perdagangan sebelum Jim melakukan perdagangan. Jim menunggu 45 menit setelah mengirimkan peringatan perdagangan sebelum membeli atau menjual saham dalam portofolio lembaga amal miliknya. Jika Jim telah membicarakan suatu saham di CNBC TV, dia menunggu 72 jam setelah mengeluarkan peringatan perdagangan sebelum melakukan perdagangan. INFORMASI KLUB INVESTASI DI ATAS TUNDUK PADA SYARAT DAN KETENTUAN SERTA KEBIJAKAN PRIVASI KAMI, BERSAMA DENGAN DISCLAIMER KAMI. TIDAK ADA KEWAJIBAN ATAU KEWAJIBAN FIDUSIA, ATAU DIBUAT, BERDASARKAN PENERIMAAN ANDA ATAS INFORMASI APA PUN YANG DISEDIAKAN SEHUBUNGAN DENGAN INVESTING CLUB. TIDAK ADA HASIL ATAU KEUNTUNGAN KHUSUS YANG DIJAMIN.
Gambar Presiden terpilih Donald Trump saat pedagang dan profesional keuangan bekerja di lantai Bursa Efek New York (NYSE) selama sesi pertama tahun baru pada 2 Januari 2025, di New York City.
Timotius A. Clary | Afp | Gambar Getty
Wall Street menemukan kembali jalur kemenangannya minggu lalu, berkat beberapa data inflasi yang menjanjikan. Investor sekarang fokus pada minggu pertama Donald Trump kembali menjabat di Gedung Putih dan laporan pendapatan lainnya.
