Menutup pintu tahun lama dan menyambut tahun baru adalah saat yang tepat untuk refleksi, dan sebagai investor yang rajin, perhentian pertama saya biasanya adalah portofolio saya. Salah satu bidang yang ingin saya ulas adalah saham apa yang menjadi kepemilikan terbesar saya dan bagaimana saham tersebut mendominasi portofolio saya, karena hal ini dapat memberikan wawasan yang tajam untuk masa depan.
Berikut adalah lima kepemilikan terbesar saya menjelang tahun 2025 (pada penutupan pasar pada 13 Januari) dan hasil investasi penting dari masing-masing kepemilikan tersebut.
Memancing, seperti halnya investasi, penuh dengan cerita tentang “orang yang berhasil lolos”. Meskipun ada niat untuk membeli saham yang menarik, kehidupan menjadi penghalang, dan beberapa perkembangan membuat saham tersebut melonjak, menghasilkan keuntungan sebesar 100%, 500%, atau bahkan 1.000%. Bagi saya, Nvidia (NASDAQ: NVDA) adalah pembohong yang lolos.
Saya memiliki saham pionir unit pemrosesan grafis (GPU) di awal karir investasi saya, tetapi menjualnya pemanenan rugi pajak pada tahun 2010. Saya selalu berniat untuk membeli kembali perusahaan tersebut, namun sahamnya tidak terpakai selama lima tahun ke depan, jadi saya punya waktu. Kemudian, stoknya meningkat tiga kali lipat pada tahun 2016, membuat saya tidak tenang.
Namun, di awal tahun 2018, saya kembali tertarik. Nvidia menguasai 70% pangsa pasar GPU desktop diskrit, mengalami permintaan yang kuat untuk penambangan mata uang kripto, dan membuat terobosan di pasar mobil tanpa pengemudi. Jelas sekali bahwa CEO Jensen Huang memiliki kemampuan mengantisipasi hal besar berikutnya dan mahir dalam memposisikan Nvidia untuk meraih kesuksesan.
Setelah banyak penelitian dan bahkan lebih banyak pencarian jiwa — dan meskipun memperoleh keuntungan lebih dari 600% hanya dalam waktu dua tahun dan penilaian yang mahal — saya memutuskan untuk membeli Nvidia. Saya juga menambah posisi saya beberapa kali pada tahun-tahun berikutnya. Nvidia dengan cepat menjadi standar emas ketika kecerdasan buatan generatif (AI) menjadi viral pada awal tahun 2023, dan penelitian — serta keyakinan saya — membuahkan hasil.
Sejak pembelian tersebut pada akhir Maret 2018, Nvidia telah melonjak 2.200%, dan saham tersebut kini menjadi kepemilikan terbesar saya, sekitar 12% dari portofolio saya. Sederhananya, tidak ada kata terlambat untuk membeli perusahaan industri terkemuka dengan rekam jejak inovasi yang panjang — bahkan jika sahamnya sudah menjauh dari Anda.
Pada saat itu, streaming masih dalam tahap awal, namun Netflix mendominasi ruang DVD-by-mail, dan saya tertarik dengan penetrasi pasarnya yang awal dan konsisten serta percepatan ekspansinya. Sejak itu, Netflix menjadi raja streaming yang tak terbantahkan, dengan 283 juta pelanggan di seluruh dunia. Saham awal yang saya beli pada tahun 2007 telah melonjak 34,540% dan Netflix adalah kepemilikan terbesar kedua saya dengan 12% portofolio saya.
Keuntungan sebesar itu hanya terjadi karena saya memegang saham tersebut tanpa henti, dan hal ini jauh lebih sulit daripada kedengarannya. Beberapa pemegang saham memberikan jaminan setelah kegagalan “Qwikster” pada tahun 2011, yang lain kehilangan kepercayaan ketika Netflix kehilangan 1,2 juta pelanggan pada pertengahan tahun 2022, dan yang lainnya menolak keras upaya Netflix dalam bidang periklanan. Saya bertahan melalui semua tantangan itu dan banyak lagi.
Perusahaan ini telah menguji keberanian para investor berkali-kali selama bertahun-tahun, namun bagi mereka yang menyadari bahwa teori investasi tidak berubah dan tetap bertahan, hasilnya telah mengubah hidup mereka.
Anda akan dimaafkan jika Anda belum pernah mendengarnya MercadoLibre (NASDAQ: MELI)karena perusahaan ini bukan perusahaan terkenal di AS. Namun, dari awal yang sederhana sebagai platform lelang online, perusahaan ini telah menjadi perusahaan teknologi terkemuka di Amerika Latin, yang menyediakan layanan ritel dan pembayaran digital ke 18 negara di wilayah tersebut. MercadoLibre menyediakan layanan logistik dan pengiriman, cross-docking dan pergudangan, pembayaran online, dompet digital, pembiayaan konsumen dan pedagang, dan banyak lagi.
Beberapa investor menghindari saham ini karena risiko yang ada di kawasan ini, antara lain meliputi ketidakstabilan politik, gejolak ekonomi, dan hiperinflasi. Misalnya, Argentina, negara asal MercadoLibre dan salah satu pasar terbesarnya, mengalami tingkat inflasi yang melonjak 166% dari tahun ke tahun di bulan November, dan itu hanyalah salah satu tantangannya.
Namun risiko-risiko tersebut menutupi peluang yang cukup besar. Meskipun negara ini tertinggal beberapa tahun dibandingkan Amerika Serikat dalam hal penetrasi, tingkat adopsi ritel online dan pembayaran digital di negara ini termasuk yang paling cepat berkembang di dunia, dengan populasi yang hampir dua kali lipat dari Amerika Serikat. MercadoLibre mengambil bagian dari setiap transaksi yang dihosting di situs webnya. yang melindungi perusahaan dari sebagian besar risiko. Selama sembilan bulan pertama tahun 2024, pendapatan MercadoLibre tumbuh 38% dari tahun ke tahun, mendorong laba bersih naik 55%.
Memahami tingkat risiko dan besarnya peluang, saya mengambil keputusan cerdas untuk membeli saham “berisiko” ini, sebuah keputusan yang sangat menguntungkan. Investasi awal yang sederhana pada tahun 2009 telah tumbuh sebesar 7.900%. Gabungkan itu dengan beberapa investasi berikutnya, dan MercadoLibre menyumbang sekitar 8% dari portofolio saya.
Hal ini membantu menggambarkan bagaimana pendidikan dapat membantu meminimalkan risiko.
Meskipun terdapat banyak penantang dalam beberapa tahun terakhir, Apel (NASDAQ: AAPL) tetap menjadi perusahaan paling bernilai di dunia dan salah satu perusahaan tersukses dalam sejarah. Ketika sahamnya melampaui kapitalisasi pasar sebesar $1 triliun pada tahun 2018 — dan berkali-kali sejak saat itu — beberapa investor percaya bahwa perusahaan tersebut telah mencapai puncaknya dan hanya ada sedikit keuntungan dari sana.
Selain itu, iPhone menyumbang lebih dari separuh pendapatan Apple, namun seiring dengan semakin tingginya penetrasi ponsel pintar global, penjualan pun mulai melambat. Ditambah lagi dengan kondisi perekonomian yang tidak menentu, dan mudah untuk memahami kekhawatiran beberapa investor.
Namun beberapa tahun terakhir telah menggambarkan ketahanan segmen layanan Apple, yang menghasilkan pertumbuhan dalam empat tahun terakhir meskipun terjadi penurunan ekonomi terburuk dalam beberapa dekade. Segmen ini menghasilkan pendapatan sebesar $96 miliar pada tahun fiskal 2024 (yang berakhir pada 30 September), lebih dari 77% perusahaan yang masuk dalam Fortune 500. Selain itu, bahkan ketika penjualan iPhone merosot, Apple terus menduduki puncak pasar ponsel pintar global, dengan peringkat teratas di dunia. tiga model terlaris dan empat dari 10 teratas, menurut Counterpoint Research.
Menjual saham terlalu cepat bisa menjadi kesalahan investasi yang mahal, seperti yang terjadi pada Apple. Sejak menjadi anggota piagam klub senilai $1 triliun pada tahun 2018, saham tersebut telah menghasilkan pengembalian sebesar 350%, lebih dari tiga kali lipat pengembalian 106% dari S&P 500. Selain itu, sejak pembelian pertama saya pada tahun 2008, harga saham Apple telah melonjak 4,120%. untuk menjadi posisi terbesar keempat saya, sekitar 8% dari portofolio saya.
Saya yakin masih ada lagi yang akan datang.
Sesekali, saya melihat saham yang anjlok dan berpikir, “Itu tidak benar.” Demikian halnya dengan Meja Perdagangan (NASDAQ:TTD) pada awal tahun 2020. Saham ini telah lama menjadi salah satu saham dengan keyakinan tertinggi bagi saya — saham yang pernah saya alami menambah selama beberapa tahun. Perusahaan ini merupakan pusat periklanan digital dan terus memperoleh pangsa pasar, tumbuh lebih cepat dibandingkan industrinya.
Bayangkan betapa terkejutnya saya ketika — selama periode empat minggu antara 19 Februari dan 18 Maret 2020 — saham tersebut kehilangan 54% nilainya. Hal ini bukan disebabkan oleh kegagalan operasional, penyimpangan, atau ketidaksesuaian finansial yang dilakukan oleh The Trade Desk, namun justru menandai dimulainya pandemi global. Namun, saya telah mengikuti perusahaan tersebut selama bertahun-tahun dan cukup yakin ini adalah reaksi berlebihan dari pihak investor.
Setelah memeriksa untuk memastikan tidak ada yang berubah, aku menaruh uangku di tempat mulutku berada dan dua kali lipat posisi saya di The Trade Desk. Logika saya sederhana. Kebutuhan akan periklanan tidak akan hilang dan perusahaan ini memiliki rekam jejak yang terbukti dalam menggunakan algoritma canggih untuk mengotomatiskan proses pembelian iklan, memastikan iklan yang tepat mencapai target pasar mereka. Selain itu, sahamnya dijual setengah dari harga sebulan sebelumnya, namun tesis investasinya tidak berubah.
Sejak itu, sahamnya telah menguat 717%, meski mengalami kemerosotan ekonomi terburuk dalam beberapa dekade. Terlebih lagi, sejak saya Pertama membeli saham The Trade Desk pada Maret 2018, sahamnya melonjak 2,349%. Hasilnya, The Trade Desk adalah kepemilikan terbesar kelima saya menjelang tahun 2025, mewakili 7% dari portofolio saya.
Pelajaran di sini sederhana saja. Jika tesisnya tidak berubah, dan sebuah perusahaan hebat menjual dengan harga diskon, jangan takut untuk membeli saat harga sedang turun.
Jika ada satu pelajaran penting yang dapat diambil dari daftar ini, maka hal tersebut adalah kekuatan gabungan dari investasi beli dan tahan jangka panjang. Masing-masing saham ini telah menjadi bahan pokok portofolio saya selama bertahun-tahun. Nvidia dan The Trade Desk adalah tambahan terbaru di antara lima besar dalam hampir tujuh tahun, sementara saya sudah memiliki saham Netflix selama lebih dari 17 tahun. Ada banyak contoh ketika saham-saham ini kehilangan antara 25% dan 50% nilainya, namun saya menolak praktik umum yang melompat masuk dan keluar dari saham, mencoba menentukan waktu puncak dan lembah pasar yang lebih luas.
Tidak melakukan apa pun adalah salah satu kunci terbesar kesuksesan investasi.
Pernahkah Anda merasa ketinggalan kesempatan dalam membeli saham paling sukses? Maka Anda pasti ingin mendengarnya.
Terkadang, tim analis ahli kami mengeluarkan a Saham “Double Down”. rekomendasi untuk perusahaan yang mereka pikir akan meledak. Jika Anda khawatir kehilangan kesempatan berinvestasi, sekaranglah waktu terbaik untuk membeli sebelum terlambat. Dan angka-angka tersebut berbicara sendiri:
-
Nvidia: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami melipatgandakannya pada tahun 2009, Anda akan memiliki $357.084!*
-
Apel: jika Anda menginvestasikan $1.000 saat kami melipatgandakannya pada tahun 2008, Anda akan memiliki $43.554!*
-
Netflix: jika Anda menginvestasikan $1.000 ketika kami melipatgandakannya pada tahun 2004, Anda akan memiliki $462.766!*
Saat ini, kami mengeluarkan peringatan “Double Down” untuk tiga perusahaan luar biasa, dan mungkin tidak ada peluang seperti ini lagi dalam waktu dekat.
Lihat 3 saham “Double Down” »
*Stock Advisor kembali pada 13 Januari 2025
Danny Vena memiliki posisi di Apple, MercadoLibre, Netflix, Nvidia, dan The Trade Desk. The Motley Fool memiliki posisi dan merekomendasikan Apple, MercadoLibre, Netflix, Nvidia, dan The Trade Desk. Si Bodoh Beraneka Ragam memiliki kebijakan pengungkapan.
5 Kepemilikan Portofolio Terbesar Saya Menuju Tahun 2025 — dan Pelajaran Investasi Penting yang Saya Pelajari dari Masing-masing Kepemilikan awalnya diterbitkan oleh The Motley Fool
