Biro Perlindungan Keuangan Konsumen (CFPB) sedang menghadapi masa depan yang sulit di bawah kepemimpinan Presiden terpilih Trump.
Badan pengawas keuangan yang kuat ini harus memperhitungkan hal ini pada masa pemerintahan Trump yang kedua, yang kemungkinan akan mengambil langkah-langkah untuk mengekang kekuasaan dan agenda peraturannya.
CFPB telah menjadi sasaran Partai Republik sejak dibentuk melalui undang-undang reformasi Dodd-Frank Wall Street tahun 2010 untuk menindak penyalahgunaan nasabah dalam sistem keuangan. Namun CFPB menerima pengawasan baru setelah mendapat peringatan dari maestro teknologi dan sekutu dekat Trump, Elon Musk.
Musk, salah satu pimpinan “Departemen Efisiensi Pemerintah” (DOGE) yang baru di bawah Trump, memberikan peringatan kepada lembaga pengawas konsumen tersebut minggu lalu, dan menyerukan agar lembaga tersebut “dihapus”.
Meskipun Musk dan DOGE tidak dapat menindaklanjutinya sendirian, Para ahli mengatakan CFPB kemungkinan akan menghadapi upaya untuk melemahkan kekuasaan regulasinya di bawah pemerintahan Trump.
“Gerakan konservatif secara eksistensial menentang CFPB sejak konsep tersebut digagas oleh Profesor Elizabeth Warren saat itu,” kata Graham Steele, mantan asisten menteri lembaga keuangan di Departemen Keuangan AS di bawah Presiden Biden.
Dodd-Frank berusaha melindungi CFPB dari serangan politik dan pengaruh industri dengan memberikan sumber pendanaan independen dari Federal Reserve dan seorang direktur yang hanya dapat dipecat oleh presiden karena melakukan pelanggaran.
Kalangan Demokrat, khususnya para skeptis Wall Street yang progresif, memuji CFPB atas tindakan agresifnya terhadap bank, pemberi pinjaman dan perusahaan keuangan lainnya, sering kali menunjuk pada miliaran dolar yang diperoleh biro tersebut sebagai ganti rugi bagi konsumen yang ditolak cintanya.
Namun Partai Republik bersikeras bahwa CFPB telah melampaui wewenangnya dan Konstitusi dengan melakukan kampanye melawan bisnis yang taat hukum.
Sejumlah tuntutan hukum telah menantang konstitusionalitas badan tersebut, termasuk sebuah kasus yang disidangkan oleh Mahkamah Agung tahun lalu. Pengadilan pada akhirnya menolak tantangan terhadap struktur pendanaan CFPB dalam keputusan 7-2 pada bulan Mei.
Meski begitu, Mahkamah Agung memutuskan pada tahun 2020 bahwa direktur CFPB harus diberhentikan sesuai keinginan presiden untuk menegakkan pemisahan kekuasaan antar cabang pemerintahan.
Keputusan itu membuka jalan bagi Presiden Biden untuk memecat mantan Direktur CFPB Kathy Kraninger, yang ditunjuk Trump setelah perebutan kekuasaan untuk menggantikan pendahulunya dan direktur pendiri biro tersebut, Richard Cordray.
Trump diperkirakan akan memecat Direktur CFPB Rohit Chopra, mantan ajudan Warren yang membantu membela CFPB setelah Dodd-Frank, tak lama setelah menjabat. Melakukan hal ini akan membuka pintu bagi Trump untuk menunjuk seorang anggota Partai Republik yang kemungkinan besar akan mengekang tindakan CFPB.
Menghilangkan badan tersebut, seperti yang disarankan Musk, akan memerlukan tindakan Kongres, sehingga hal ini tidak mungkin terjadi, terutama dengan mayoritas tipis Partai Republik di kedua kamar.
“Meskipun pasti ada beberapa anggota Partai Republik di Kongres yang ingin CFPB dihilangkan, kecil kemungkinannya ada cukup dukungan untuk mengesahkan undang-undang yang menghapuskan biro tersebut,” Ian Katz, direktur pelaksana Capital Alpha Partners, menulis dalam catatan penelitiannya pada hari Senin.
“Kemungkinan yang jauh lebih besar adalah Trump akan mencalonkan direktur CFPB yang akan menghabiskan banyak waktu untuk membatalkan beberapa peraturan Chopra – kemungkinan besar peraturan yang berhubungan dengan biaya keterlambatan kartu kredit, pengumpulan data pinjaman usaha kecil dan (Beli Sekarang Bayar Nanti) – dan secara umum mengambil pendekatan pengawasan yang lebih santai,” tambah Katz.
Badan tersebut sibuk di bawah kepemimpinan Chopra, sering kali menargetkan apa yang oleh pemerintahan Biden disebut sebagai “biaya sampah.” Hal ini mencakup sejumlah peraturan dan tindakan penegakan hukum yang menargetkan biaya layanan pinjaman, biaya cerukan bank, dan biaya keterlambatan kartu kredit.
Aturan biaya keterlambatan kartu kredit, yang berupaya membatasi biaya keterlambatan sebesar $8, mendapat penolakan besar dari Partai Republik dan industri perbankan. Seorang hakim federal menunda peraturan tersebut setelah Kamar Dagang dan kelompok bisnis lainnya menggugat.
CFPB juga berupaya mengatasi perkembangan baru di bidang layanan keuangan, seperti Beli Sekarang Bayar Nanti dan dompet digital.
Pada bulan Mei, agensi tersebut mengklasifikasikan aplikasi Beli Sekarang Bayar Nanti sebagai kartu kredit dalam upaya memperluas perlindungan konsumen bagi orang Amerika yang menggunakan layanan seperti Klarna, Affirm, dan PayPal. Bulan lalu, CFPB juga menyelesaikan aturan yang menempatkan perusahaan besar yang menawarkan dompet digital dan aplikasi pembayaran, seperti Apple dan Google, di bawah pengawasannya.
Jika masa jabatan pertama Trump bisa menjadi indikasi, perubahan ini bisa terjadi ketika direktur CFPB yang baru ditunjuk mengambil alih jabatan tersebut. Ketika Mick Mulvaney mengambil kendali lembaga tersebut sebagai penjabat direktur pada tahun 2017, dia memberlakukan pembekuan perekrutan dan pembuatan peraturan baru serta meminta anggaran nol dolar dari The Fed.
Mulvaney dan Kraninger juga membatasi agenda peraturan CFPB, termasuk peraturan kontroversial yang akan menjungkirbalikkan industri pinjaman gaji.
Kelompok dan organisasi advokasi konsumen yang mendukung peraturan keuangan yang lebih ketat sudah bersiap menghadapi upaya pemerintahan baru untuk menargetkan CFPB dan membatalkan peraturan.
“Tanda-tanda semakin meningkat bahwa pemerintahan Trump yang kedua akan mencoba, seperti pemerintahan Trump yang pertama, untuk melemahkan misi dan kapasitas Biro Perlindungan Keuangan Konsumen untuk melindungi hak-hak dan dompet keluarga di seluruh Amerika Serikat,” kata American for Financial Reform dalam sebuah pernyataan yang lalu. pekan.
“Melemahkan CFPB, memperlambat kerjanya, atau mengarahkannya untuk memihak industri dibandingkan kepentingan publik akan memberikan lampu hijau bagi pelaku kejahatan untuk melakukan tindakan terburuknya, dan semakin memperdalam kesenjangan kekayaan rasial di negara ini,” organisasi nirlaba tersebut memperingatkan.
Wakil presiden Public Citizen, Robert Weissman, menolak seruan Musk untuk “menghapus” lembaga tersebut, dan mendesaknya untuk “melakukan penelitian” tentang keefektifannya.
“CFPB telah menjadi model efisiensi pemerintah, mengembalikan hampir $20 miliar kepada konsumen yang ditipu oleh kesalahan bank dan perusahaan keuangan,” kata Weissman dalam sebuah pernyataan.
Dia juga menyoroti kekhawatiran tentang keterlibatan miliarder teknologi itu dalam upaya menargetkan CFPB mengingat minat Musk untuk mengubah platform sosial X miliknya menjadi platform pembayaran juga. X telah memperoleh lisensi pengirim uang di 39 negara bagian sejauh ini.
Ketika Musk mengambil peran penting dalam pemerintahan Trump, portofolio bisnisnya yang luas telah menimbulkan pertanyaan mengenai konflik kepentingan. Perusahaannya, Tesla dan SpaceX, memegang kontrak pemerintah senilai miliaran dolar.
“Musk menyerukan penghapusan regulator perlindungan konsumen atas lini bisnis yang tampaknya siap dia masuki,” kata Weissman. “Jika dia hanyalah orang kaya biasa, hal ini mungkin bisa dianggap sebagai keluhan yang mementingkan diri sendiri.”
“Tapi Musk bukan sekadar orang kaya biasa,” lanjutnya. “Dia tidak hanya menjadi orang terkaya dalam sejarah dunia, dia juga berada di sisi presiden terpilih Amerika Serikat – dan diberi wewenang oleh presiden terpilih untuk membuat rekomendasi untuk memangkas lembaga-lembaga pemerintah dan perlindungan publik.”
